Stock Options Points

Opções Básicas: O que são Opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como um estoque ou vínculo, é uma garantia. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você adoraria comprar. Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Seu descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você está a fazer um lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super-inteligentes construíram uma fortaleza no porão. Embora você originalmente pensou que tinha encontrado a casa dos seus sonhos, agora você a considera inútil. No lado positivo, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de passar com a venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você pode sempre deixar a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que trata de um ativo subjacente. Por essa razão, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chamadas e Colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao detentor o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. 13 A put dá ao detentor o direito de vender um activo a um determinado preço num determinado período de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque vai cair antes da opção expira. Participantes no Mercado de Opções 13 Há quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de puts 13 Vendedores de puts Pessoas que compram opções são chamadas titulares e aqueles que vendem opções São chamados escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os detentores de chamadas e compradores (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer os seus direitos, se assim o desejarem. 13 Os roteiristas e os roteiristas (vendedores), porém, são obrigados a comprar ou a vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador. Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado. Neste ponto, basta entender que há dois lados de um contrato de opções. 13 O Lingo 13 Para trocar opções, você terá que saber a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço ao qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Este é o preço de um preço da ação deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes de uma posição pode ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como a Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como opção listada. Estes têm fixado preços de greve e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato). 13 Para as opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até a expiração (valor de tempo) e volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Como funcionam as opções de ações trabalho Anúncios de emprego nos classificados mencionar opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício, não apenas para os executivos de alto nível, mas também para os funcionários hierarquizados. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: Next Up Opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações da sua empresa durante um tempo ea um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir DatePoints amp x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2010x20Octoberx202016 hrefCitation Quais são os pontos Um ponto é uma medida usada para expressar a taxa de juros de uma hipoteca ou de mudança que a taxa de juros. Também se refere a mudanças no preço de um título. Dependendo do contexto, pontos, por vezes referidos como pontos de base (bps), referem-se a diferentes medições, mas em todos os casos, um ponto expressa uma quantidade de um de algo. VIDEO Carregar o leitor. Pontos de ruptura Ao discutir as obrigações, um ponto indica uma alteração em relação ao valor de face das obrigações. Nos contratos de futuros, um ponto refere-se a uma mudança de preço de um centésimo de 1 centavo. Um ponto também se refere a uma mudança de preço no valor das ações ordinárias. Em hipotecas imobiliárias, um ponto refere-se à taxa de originação cobrada pelo credor. Sendo cada ponto igual a 1 do montante do empréstimo. Ele também pode se referir a cada diferença percentual entre uma taxa de juros hipotecários ea taxa de juros prime. Como os pontos funcionam com os títulos Para entender como um ponto efetua determinados títulos, é importante conhecer as diferenças entre o significado do ponto em vários contextos. Por exemplo, se alguém tem uma segurança de 10.000 e aumenta em dois pontos, isso significa coisas diferentes dependendo do tipo de segurança. Ao discutir as mudanças nos preços dos títulos. Um aumento de dois pontos indica uma mudança de valor 2, significando um aumento de 10.000 para 10.200. Com um contrato de futuros. No entanto, um aumento de dois pontos correlaciona-se a um aumento de dois centésimos de centavo, ou o equivalente a 2 de um centavo, enquanto um aumento de dois pontos no estoque comum no valor de 10.000 aumenta seu preço para 10.002. Como os pontos funcionam com hipotecas Um ponto pode fazer referência a vários itens ao discutir hipotecas. Por exemplo, se um credor anuncia uma taxa de hipotecas como prime plus dois pontos, isso significa que a taxa de juros dos empréstimos é de 2 mais a taxa preferencial de empréstimos. Se a taxa preferencial for 5, a taxa de hipoteca é 7. Da mesma forma, hipotecas de taxa ajustável (ARM) ajustar suas taxas, adicionando uma margem a uma taxa de índice, ea margem pode ser referido em termos de pontos. Por exemplo, se alguém tirar um ARM com uma margem de quatro pontos eo índice associado com a hipoteca é 6, quando a taxa se ajusta, é 10. Além disso, se um banco cobra uma taxa inicial para o empréstimo, Muitas vezes expressa em termos de pontos também. Nesse caso, um ponto referencia a porcentagem da hipoteca total representada pela taxa. Para ilustrar, se alguém tira uma hipoteca 200.000 ea taxa de originação é de 6.000, o empréstimo tem uma taxa de originação de três pontos. Dica 1 - Tudo sobre opções de ações Meu objetivo é dar-lhe uma compreensão básica do que as opções de ações são todas sobre Sem desesperadamente confundi-lo com detalhes desnecessários. Tenho lido dezenas de livros sobre opções de ações, e até mesmo meus olhos começam vidros em breve na maioria deles. Vejamos o quão simples podemos fazer. Opção básica de compra Definição A compra de uma opção de compra dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações de uma empresa a um determinado preço (denominado preço de exercício) a partir da data de compra até a terceira sexta-feira de um mês específico Chamada data de validade). As pessoas compram ligações porque esperam que as ações subam, e eles vão fazer um lucro, quer por vender as chamadas a um preço mais elevado, ou por exercer a sua opção (ou seja, comprar as ações ao preço de exercício em um ponto em que o preço de mercado é maior que). Definição básica de opção de venda A compra de uma opção de venda dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de vender 100 acções de uma empresa a um determinado preço (denominado preço de exercício) a partir da data de compra até à terceira sexta-feira de um mês específico Chamada data de validade). As pessoas compram coloca. Porque esperam que o estoque vá para baixo, e eles vão fazer um lucro, quer pela venda das puts a um preço mais elevado, ou pelo exercício da sua opção (ou seja, forçando o vendedor da colocar a comprar o preço de exercício ao mesmo tempo Quando o preço de mercado é menor). Alguns detalhes úteis As opções de compra e venda são cotadas em dólares (por exemplo, 3,50), mas na verdade custam 100 vezes o valor cotado (por exemplo, 350,00), mais uma média de 1,50 comissão (cobrada pelo meu corretor de desconto - comissões cobradas por outros corretores São consideravelmente mais elevados). Opções de chamada são uma maneira de alavancar seu dinheiro. Você é capaz de participar em qualquer movimento para cima de um estoque sem ter que colocar todo o dinheiro para comprar o estoque. No entanto, se o estoque não subir de preço, o comprador da opção pode perder 100 do seu investimento. Por esse motivo, as opções são consideradas investimentos de risco. Por outro lado, as opções podem ser usadas para reduzir consideravelmente o risco. Na maioria das vezes, isso envolve a venda em vez de comprar as opções. Terrys Dicas descreve várias maneiras de reduzir o risco financeiro através da venda de opções. Uma vez que a maioria dos mercados de ações subir com o tempo, ea maioria das pessoas investir em ações porque esperam que os preços vão subir, há mais interesse e atividade em opções de compra do que há em opções de venda. A partir deste ponto, se eu usar a opção de termo sem qualificar se é uma opção de put ou call, estou me referindo a uma opção de chamada. Exemplo de Mundo Real Aqui estão alguns preços de opção de compra para uma empresa hipotética XYZ em 1 de fevereiro de 2010: Preço de estoque: 45,00 fora do dinheiro (preço de exercício é maior do que o preço das ações) O prêmio é o preço de um comprador de opção de compra Paga o direito de ser capaz de comprar 100 ações de uma ação sem realmente ter que desembolsar o dinheiro que o estoque custaria. Quanto maior o período de tempo da opção, maior o prémio. O prêmio (mesmo que o preço) de uma chamada in-the-money é composto do valor intrínseco e do prêmio de tempo. (Eu entendo que isso é confuso. Para as opções no dinheiro, o preço da opção, ou premium. Tem uma componente que é chamado de prémio de tempo). O valor intrínseco é a diferença entre o preço das ações eo preço de exercício. Qualquer valor adicional no preço da opção é chamado de prêmio de tempo. No exemplo acima, a chamada de 10 de março está sendo vendida a 7. O valor intrínseco é 5 eo prêmio de tempo é 2. Para chamadas de dinheiro e fora do dinheiro, o preço de opção inteiro é o tempo Prémio. Os prêmios de maior tempo são encontrados em preços de greve de at-the-money. Opções que tenham mais de 6 meses até a data de validade são chamadas LEAPS. No exemplo acima, as chamadas em 12 de janeiro são LEAPS. Se o preço da ação permanecer o mesmo, o valor de ambos os puts e chamadas diminui ao longo do tempo (como expiração é abordado). O valor que a opção cai em valor é chamado de decaimento. No vencimento, todas as chamadas em dinheiro e fora do dinheiro têm um valor zero. A taxa de decaimento é maior à medida que a opção se aproxima da expiração. No exemplo acima, a média decadência para o 12 de janeiro de 45 LEAP seria .70 por mês (16,00 / 23 meses). Por outro lado, a opção de call 10 de fevereiro de 45 vai decaindo por 2,00 (assumindo o estoque permanece o mesmo) em apenas três semanas. A diferença nas taxas de decaimento de várias séries de opções é o ponto crucial de muitas das estratégias de opção apresentadas no Terrys Dicas. Um spread ocorre quando um investidor compra uma série de opções para uma ação e vende outra série de opções para essa mesma ação. Se você possui uma opção de compra, pode vender outra opção no mesmo estoque, desde que o preço de exercício seja igual ou maior que a opção que possui e a data de vencimento é igual ou menor que a opção de sua propriedade. Uma propagação típica no exemplo acima seria comprar o Mar 10 40 chamada para 7 e vender o Mar 10 45 chamada para 4. Este spread custaria 3 mais comissões. Se o estoque estiver em 45 ou superior quando as opções expiram na 3ª sexta-feira de março, o spread valerá exatamente 5 (dando ao spread proprietário um ganho de 60 para o período, mesmo se o estoque permanecer o mesmo ndash menos comissões, de curso). Os spreads são uma maneira de reduzir, mas não eliminar os riscos envolvidos nas opções de compra. Embora os spreads possam limitar um pouco o risco, eles também limitam os possíveis ganhos que um investidor poderia fazer se o spread não tivesse sido colocado. Esta é uma visão geral extremamente breve das opções de chamada. Espero que você não esteja totalmente confuso. Se você reler esta seção, você deve entender o suficiente para entender a essência das 4 estratégias discutidas em Dicas Terrys. Leitura adicional Duas etapas adicionais ajudarão a sua compreensão. Primeiro, leia a seção Perguntas freqüentes. Em segundo lugar, subscrever o meu relatório de estratégia de opções gratuitas. E receber o valioso relatório Como criar um portfólio de opções que superará um investimento em ações ou fundos mútuos. Este relatório inclui uma descrição mês a mês dos negócios de opção que fiz durante o ano, e lhe dará uma melhor compreensão de como, pelo menos, uma das minhas opções de estratégias de trabalho. Símbolos de Opções de Ações Em 2010, os símbolos de opção foram alterados para que eles agora mostrem claramente o medo importante da opção - o estoque subjacente que está envolvido, o preço de exercício, se é uma opção ou chamada ea data real em que a opção expira . Por exemplo, o símbolo SPY120121C135 significa que o estoque subjacente é SPY (o estoque de rastreamento para o SampP 500), 12 é o ano (2012), 0121 é a terceira sexta-feira em janeiro, quando esta opção expira, C significa Call e 135 é O preço de exercício. Stock LEAPS são um dos maiores segredos do mundo do investimento. Quase ninguém sabe muito sobre eles. O Wall Street Journal eo The New York Times nem mesmo relatam preços LEAP de ações ou atividade de negociação, embora as vendas sejam feitas a cada dia útil. Uma vez por semana, Barrons quase begrudgingly inclui uma única coluna onde relatam a atividade de troca para alguns preços de greve para aproximadamente 50 companhias. No entanto, LEAPS de ações estão disponíveis para mais de 400 empresas e em uma grande variedade de preços de exercício. LEAPS, Simple Defined Stock LEAPS são opções de ações de longo prazo. O termo é um acrônimo para Long-term Equity AnticiPation Securities. Eles podem ser um put ou uma chamada. LEAPS normalmente ficam disponíveis para negociação em julho, e em primeiro lugar, eles têm uma vida útil de 2,5 anos. À medida que o tempo passa, e há apenas seis meses ou assim permanecendo no termo LEAP, a opção não é mais chamado de LEAP, mas apenas uma opção. Para tornar clara a distinção, o símbolo do LEAP é alterado para que as três primeiras letras sejam iguais às outras opções de curto prazo da empresa. LEAPS são Tax-Friendly Todos os LEAPS expiram na terceira sexta-feira de janeiro. Esta é uma característica pura porque se você vende um LEAP quando expira, e você tem um lucro, seu imposto não é devido para outros 15 meses. Você pode evitar o imposto completamente exercitando sua opção. Por exemplo, para uma opção de compra, você compra o estoque ao preço de exercício da opção que possui. Possuir Chamada LEAPS é muito parecido com possuir Stock Call LEAPS dar-lhe todos os direitos de propriedade de ações, exceto votação sobre as questões da empresa e recolha de dividendos. Mais importante ainda, eles são um meio para alavancar a sua posição de ações sem os aborrecimentos e despesas de juros de compra na margem. Você nunca receberá uma chamada de margem em seu LEAP se o estoque deve cair precipitously. Você nunca pode perder mais do que o custo do LEAP - mesmo se o estoque cai por uma quantidade maior. Naturalmente, os LEAPS são fixados o preço para refletir o interesse entrado que você evita, eo risco mais baixo devido a uma possibilidade negativa limitada. Assim como em tudo o resto, não há almoço grátis. Todas as opções diminuem, mas todas as quedas não são iguais Todas as LEAPS, como qualquer opção, desvalorizam-se ao longo do tempo (assumindo que o preço das ações permanece inalterado). Como há menos meses até a data de vencimento, a opção vale menos. O montante que ele diminui a cada mês é chamado de decadência. Uma característica interessante do decadência mensal é que é muito menor para um LEAP do que para uma opção de curto prazo. Na verdade, no último mês de uma existência de opções, a decadência é geralmente três vezes (ou mais) a decadência mensal de um LEAP (ao mesmo preço de exercício). Uma opção de at-the-money ou out-of-the-money vai mergulhar a zero valor no mês de expiração, enquanto o LEAP dificilmente vai se mover. Este fenômeno é a base para muitas das estratégias de negociação oferecidas em Terryrsquos Dicas. Muitas vezes, nós possuímos o LEAP mais lento e decadente, e vendemos a opção de curto prazo mais rápida para outra pessoa. Enquanto perdemos dinheiro em nosso LEAP (supondo que não haja mudança no preço das ações), o cara que comprou a opção de curto prazo perde muito mais. Então, vamos sair à frente. Pode parecer um pouco confuso no início, mas é realmente muito simples. Comprar LEAPS Hold, Not To Trade Um aspecto lamentável de LEAPS é devido ao fato de que muitas pessoas não sabem sobre eles, ou trocá-los. Conseqüentemente, o volume negociado é muito menor do que para opções de curto prazo. Isso significa que na maioria das vezes, há uma grande diferença entre o lance eo preço pedido. (Isso não é verdade para o QQQQ LEAPS, e é uma das razões pelas quais eu particularmente gosto de negociar no Nasdaq 100 tracing equity.) A pessoa na outra extremidade do seu comércio é geralmente um fabricante de mercado profissional ao invés de um investidor comum comprando ou Vendendo o LEAP. Esses profissionais têm o direito de fazer um lucro por seu serviço de fornecer um mercado líquido para instrumentos financeiros negociados inativa, como LEAPS. E eles fazem. Eles conseguem vender ao preço solicitado a maior parte do tempo, e para comprar ao preço da oferta. Naturalmente, você não está começando os preços que grandes o fabricante do mercado aprecia. Então, quando você compra um LEAP, planeja segurá-lo por um longo tempo, provavelmente até a expiração. Quando você puder sempre vender seu LEAP a qualquer hora, é caro por causa da grande diferença entre o lance eo preço pedido. Terrys Dicas Stock Options Trading Blog Muitas pessoas gostam da idéia de escrever chamadas. Eles compram ações e, em seguida, vender alguém o direito de recomprar suas ações (geralmente a um preço mais elevado), vendendo uma chamada contra suas ações. Se o estoque não subir até o tempo que a chamada expira, eles mantêm o produto da venda da chamada. É uma espécie de dividendo recorrente. Se escrever chamados apelos para você, a discussão de hoje de uma estratégia de opção é direito até o seu beco. Esta estratégia é como escrever chamadas em esteróides. Quando você configura uma propagação de calendário, você compra uma opção (geralmente uma chamada) que tem uma vida mais longa do que a mesma chamada de greve que você vende para outra pessoa. Seu lucro esperado vem do fato bem conhecido de que o chamado de longo prazo decai a uma taxa menor do que a chamada de curto prazo que você vende a outra pessoa. Contanto que o estoque não flutua um lote inteiro, você é garantido a. 30 de setembro de 2016 IBM anuncia lucro em 17 de outubro, menos de três semanas a partir de agora. Gostaria de compartilhar com vocês uma estratégia que eu usei hoje para aproveitar os preços de opção extremamente alta que existem para a série de opções que expira em 21 de outubro, quatro dias após o anúncio. Eu me sinto bastante confiante de que, eventualmente, farei mais de 100 em um ou em ambos estes comércios antes que o lado longo expire em seis meses. IBM Pre-Announcement Play Uma das minhas estratégias de opção favoritas é comprar um ou mais spreads de calendário em uma empresa que vai anunciar ganhos em poucas semanas. A série de opções que expira diretamente após o anúncio experimenta uma elevada volatilidade implícita (IV) em relação a todas as outras séries de opções. Uma alta IV significa que essas opções são relativamente caras em comparação com todas as outras opções que estão negociando nesse estoque. IV para a série pós-anúncio sobe por causa da tendência bem conhecida para os preços das ações a flutuar muito mais do que o habitual uma vez que o anúncio é feito. Pode subir se os investidores estão satisfeitos com os lucros da empresa, vendas ou perspectivas, ou pode cair porque os investidores estavam esperando mais. Embora haja alguma evidência histórica de que o estoque geralmente se move na direção oposta que ele fez na semana ou duas que antecederam o anúncio, não é atraente o suficiente para sempre apostar dessa forma. A IBM subiu cerca de 5 na última semana, mas está negociando aproximadamente igual a onde estava há duas semanas, então não há nenhuma indicação agora no que pode acontecer após o anúncio. A IBM tem oscilado por pouco menos de 4 em média nos últimos eventos de anúncio. Isso faria uma média de 6 qualquer maneira. Eu realmente não tenho idéia de qual maneira ele pode ir após este anúncio, mas tem sido pendurado em torno do / s nível atual (pouco menos de 160) por um tempo, então eu estou planejando colocar a minha aposta em torno desse número Na semana que conduz até. September 21, 2016 Hoje eu gostaria de discutir como você pode usar spreads do calendário para uma estratégia a curto prazo baseada em torno da data em que um estoque vai ex-dividendo. Vou dizer-lhe exatamente como eu usei essa estratégia há uma semana, quando SPY pagou o seu dividendo trimestral. Calendário Spreads Tweak 4 Quatro vezes por ano, SPY paga um dividendo aos proprietários de registro na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. O dividendo atual é de cerca de 1,09. Cada um desses eventos apresenta uma oportunidade única de ganhar algum dinheiro comprando spreads de calendário usando puts para tirar proveito do prêmio de tempo enorme nos puts nos dias que antecederam o dia do dividendo. Uma vez que o estoque cai pelo valor do dividendo no dia do ex-dividendo, o preço da opção de mercado o valor do dividendo para os preços das opções. Confira a situação do SPY na quarta-feira, 14 de setembro de 2016, dois dias antes de um dividendo esperado de 1,09 seria pago. No momento desses preços, SPY estava negociando apenas cerca de 213.70. Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Cadastre-se Seu 2 Free relatórios amp Nosso boletim informativo agora TD Ameritrade, Inc. e Terrys Dicas são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. Como fazer um ano com Calendar Spreads e Estudo de Caso - Como a carteira semanal Mesa fez mais de 100 em 4 meses Logged Fazer suas próprias decisões sobre opções de ações pode colocar dinheiro em seu bolso. Fazer as decisões erradas poderia custar-lhe dinheiro em alguns casos, um monte de dinheiro. As noções básicas de opções de ações Pontos-chave. Como você gerencia suas opções de ações vai determinar se você ganhar dinheiro ou perder dinheiro. Em alguns casos, as perdas podem ser substanciais. Aqui, bem explorar como as opções de ações de trabalho, incluindo métodos de exercício e impostos. Informações úteis para investidores que receberam opções de ações de seus empregadores. Se você tiver empregador opções de ações, ou se você receberá opções no futuro, você precisa entender como eles funcionam. Tomar as decisões certas sobre opções de ações pode colocar dinheiro em seu bolso. Fazer as decisões erradas poderia custar-lhe dinheiro em alguns casos, um monte de dinheiro. Uma concessão da opção conservada em estoque dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar um determinado número de partes de suas ações dos empregadores em um preço do jogo dentro de um determinado período de tempo. As condições que se aplicam às suas opções estão explicadas no contrato de subvenção. Ele irá dizer-lhe: Sua data de concessão. A data de concessão é quando youve oficialmente concedido suas opções. Isso é essencial para ajudar você e a empresa a acompanhar datas importantes, como horários de exercício e períodos de exercício (veja abaixo). Quantas opções de opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NQSOs) mdashyou foram concedidas. O preço de exercício (exercício) da subvenção. O preço de exercício é o valor que você pagará por cada ação quando você exercer suas opções. Exercer significa que você usa suas opções para comprar ações da empresa ao preço de exercício. O preço de exercício para cada bolsa não vai mudar mesmo se o preço das ações muda. O cronograma de aquisição. Geralmente, você deve manter as opções por um período de tempo antes de exercê-las. O período de exercício. Esta é a quantidade de tempo que você tem para exercer suas opções, uma vez que eles veste. Na maioria dos casos, você terá 10 anos a partir da data de concessão antes que suas opções expirem. Impostos e opções O tratamento fiscal das opções de compra de ações de incentivo e das opções de ações não qualificadas é diferente. Geralmente, ISOs são elegíveis para tratamento fiscal especial e NQSOs arent. Para se qualificar para tratamento fiscal especial, você deve deter ações de um exercício ISO por mais de: Dois anos a partir da data de concessão e Um ano a partir da data de exercício. Se você atender aos requisitos de período de retenção, o exercício ISO é isento de impostos para fins de imposto de renda ordinário. Quando você vende mais tarde as ações, a transação é tributada pela alíquota de imposto de renda sobre o lucro de longo prazo, que é mais favorável do que as taxas normais de imposto de renda. (Sua base de custo é igual ao seu preço de exercício.) Se você não cumprir os requisitos de detenção, você desqualificará seus ISOs e você deverá o imposto de renda regular no ano da disposição desqualificante (o ano que você vende). O imposto devido será baseado no menor do spread (diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado das ações) no momento do exercício ou alienação. Por exemplo, se o preço de exercício for de 10 e o preço de mercado for de 40 no momento do exercício, o spread é de 30. Se você exercer 100 ações e depois desqualificar quando o preço de mercado for de 30, você deve o imposto de renda regular apenas em 2.000 (20 x 100). Se você desqualificar quando o preço de mercado é 50, então você deve o imposto de renda ordinário sobre o spread de exercício original de 3.000 (30 x 100) e os 10 restantes por ação seria tratado como ganho de capital a curto ou longo prazo, dependendo Em quanto tempo você segurou o estoque após o exercício. Uma disposição desqualificante abaixo do valor de mercado original no momento do exercício geraria uma perda de capital sem imposto de renda ordinário. Se você tem mais de 100.000 em ISOs vesting em um ano (com base no valor de mercado no momento da concessão), o montante superior a 100.000 não é elegível para tratamento fiscal especial. O exercício de ISOs também pode desencadear um imposto mínimo alternativo (AMT). Embora o spread ISO no momento do exercício não é tributável para fins ordinários, o seu incluído na sua declaração de imposto de renda como um ajuste AMT. Se a AMT se aplica, você pode ter imposto de renda adicional no ano de exercício. Uma disposição desqualificante no mesmo ano de exercício elimina a emissão da AMT, mas se uma desclassificação ocorrer em um ano subseqüente ao exercício, você poderia enfrentar o pior dos dois mundos AMT no ano de exercício e imposto de renda ordinário no ano do exercício. Desqualificação. Você deve pensar em qualquer AMT que você pode dever como um imposto pré-pago. Geralmente, se você mantiver o estoque ISO durante o período de tempo necessário em uma disposição qualificada, a venda pode gerar um crédito AMT. A coisa importante a lembrar é que você tem um preço de exercício basisthe de custo duplo no momento do exercício é sua base de custo para fins de imposto ordinário (ganho de capital) eo preço de mercado no momento do exercício é sua base de custo para fins AMT. Seu preparador de imposto pode descobrir o resto, contanto que você mantenha bons registros. O tratamento fiscal especial e períodos de retenção não se aplicam a NQSOs. Quando você exerce NQSOs, o youll deve o imposto de renda regular no ano de exercício baseado no spread no momento em que você exerce suas opções. Os NQSOs também estão sujeitos à retenção de imposto de renda e folha de pagamento (FICA) no momento do exercício. Métodos de exercício Ao exercer opções, você compra ações da empresa ao preço de exercício. Se o preço de exercício for menor que o preço de mercado das ações, as opções estão no dinheiro. Se o preço de exercício é maior do que o preço de mercado, as opções estão fora do dinheiro, ou debaixo de água. Contanto que você pode comprar as ações da empresa em uma bolsa pública, você não quer exercer opções que estão sob a água desde youd pagar mais por exercer suas opções do que você tem que pagar para comprar ações no mercado aberto. Geralmente, você pode escolher de três métodos do exercício (verific seu plano específico da opção conservada em estoque): Exercício do dinheiro. Você deve fornecer o dinheiro para pagar o exercício mais quaisquer taxas de transação e impostos retidos na fonte aplicáveis. Por exemplo, se o preço de exercício for 10 e você exercer 100 opções, o exercício custará 1.000 (10 x 100) mais as taxas de transação e quaisquer impostos retidos na fonte no exercício. Exercício sem dinheiro. Você usa suas opções para comprar ações, que você vende simultaneamente para pagar o custo de exercício, taxas de transação e quaisquer impostos retidos na fonte no exercício. Você pode vender todas as ações e embolsar qualquer dinheiro remanescente ou vender apenas ações suficientes para pagar tudo e manter as ações restantes em uma conta de corretagem. Troca. Alguns empregadores permitem que você exerça suas opções e usar o estoque da empresa que você já possui para cobrir o custo do exercício. Você ainda pode pagar taxas de transação e impostos. Obtenha ajuda de especialistas Antes de exercer as opções de ações do empregador, converse com um consultor fiscal ou um consultor financeiro. Você precisa entender como o exercício afetará sua responsabilidade fiscal, e você pode ter que pagar impostos estimados para evitar sanções de pagamento insuficiente para o ano. As informações fornecidas aqui são apenas para fins informativos gerais e não devem ser consideradas uma recomendação individualizada ou investimento personalizado ou aconselhamento fiscal. Cada investidor precisa rever uma transação de segurança para sua própria situação particular. Os dados aqui contidos são obtidos a partir de fontes consideradas confiáveis, mas sua precisão, integridade ou confiabilidade não podem ser garantidas. Os exemplos fornecidos são apenas para fins ilustrativos (ou informativos) e não se destinam a refletir os resultados que você pode esperar alcançar. O centro de Schwab para a pesquisa financeira é uma divisão de Charles Schwab amp Co. Inc. Rande Spiegelman. CPA, CFP, é vice-presidente de Planejamento Financeiro no Centro Schwab de Pesquisa Financeira. Spiegelman é especialista em planejamento financeiro pessoal, incluindo imposto de renda, imposto de propriedade, aposentadoria, fluxo de caixa, patrimônio líquido, opções de ações compensatórias, planos de empregados, investimentos e planejamento de portfólio. As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através da Schwab. Leia o documento de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opção. As estratégias de diversificação não garantem lucro e não protegem contra perdas em mercados em declínio. Esta informação não se destina a ser um substituto para específico imposto individualizado, consultoria jurídica ou planejamento de investimento. Quando um conselho específico é necessário ou apropriado, a Schwab recomenda a consulta de um conselheiro fiscal qualificado, CPA, Planejador Financeiro ou Gestor de Investimentos. As informações fornecidas aqui são apenas para fins informativos gerais e não devem ser consideradas uma recomendação individualizada ou um conselho de investimento personalizado. As estratégias de investimento mencionadas aqui podem não ser adequadas para todos. Cada investidor precisa rever uma estratégia de investimento para sua própria situação particular antes de tomar qualquer decisão de investimento. Todas as expressões de opinião estão sujeitas a alterações sem aviso prévio em reacção às condições cambiantes do mercado. Os dados aqui contidos de fornecedores terceirizados são obtidos a partir de fontes consideradas confiáveis. No entanto, sua precisão, integridade ou confiabilidade não podem ser garantidas. Os exemplos fornecidos são apenas para fins ilustrativos e não pretendem refletir os resultados que você deve esperar atingir. O Centro de Pesquisa Financeira da Schwab é uma divisão da Charles Schwab amp Co. Inc. Fale Conosco Produtos de corretagem: Não FDIC-segurado Nenhuma garantia bancária pode perder valor O material neste site é fornecido para fins informativos gerais. As informações contidas neste site e aquelas fornecidas pela Equipe de Consulta do Prêmio Equity não têm a intenção de ser um substituto para conselhos específicos de planejamento de impostos, jurídicos ou investimento individualizados. Quando aconselhamento específico é necessário ou apropriado, Schwab recomenda consulta com um conselheiro fiscal qualificado, CPA, planejador financeiro, conselheiro legal ou gerente de investimentos. Charles Schwab amp Co. Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias integrais da Charles Schwab Corporation. Os produtos e serviços de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. Membro SIPC. Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Schwab Bank, pelo Membro FDIC e pelo Equal Housing Lender. A Schwab Stock Plan Services oferece serviços de planos de remuneração de ações e outros serviços financeiros para corporações e funcionários através da Charles Schwab amp Co. Inc. (Schwab). A Schwab, corretora registrada, oferece serviços de corretagem e custódia aos seus clientes. 169 2016 Charles Schwab amp Co., Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. CS18801-01 (0714-4027) (01/14)