Opções De Preços De Ações Em Excel

Binomial Opção Pricing Tutorial e Planilhas Este tutorial apresenta binomial opção de preços e oferece uma planilha Excel para ajudá-lo a entender melhor os princípios. Além disso, uma planilha que preços Vanilla e Exotic opções com uma árvore binomial é fornecido. Role para baixo até a parte inferior deste artigo para baixar as planilhas, mas leia o tutorial se você quiser inclinar os princípios por trás da opção binomial de preços. Binomial opção de preços é baseado em uma suposição de não-arbitragem, e é um matematicamente simples, mas surpreendentemente poderoso método de preços opções. Em vez de confiar na solução de equações diferenciais estocásticas (que é muitas vezes complexa de implementar), a opção binomial de preços é relativamente simples de implementar no Excel e é facilmente compreendido. Não-arbitragem significa que os mercados são eficientes, e os investimentos ganham a taxa de retorno livre de risco. Árvores binomiais são freqüentemente usadas para preço de opções de venda americanas. Para os quais (ao contrário das opções de venda europeias) não existe uma solução analítica de forma aproximada. Arvore de preço para o ativo subjacente Considere um estoque (com um preço inicial de S 0) passando por uma caminhada aleatória. Ao longo de um passo de tempo t, o estoque tem uma probabilidade p de subir por um fator u, e uma probabilidade 1-p de queda de preço por um fator d. Isto é ilustrado pelo seguinte diagrama. Cox, Ross e Rubenstein O modelo Cox, Ross e Rubenstein (CRR) sugeriu um método para calcular p, u e d. Existem outros métodos (como os modelos Jarrow-Rudd ou Tian), mas a abordagem CRR é a mais popular. Ao longo de um pequeno período de tempo, o modelo binomial age de forma semelhante a um ativo que existe em um mundo neutro ao risco. Isso resulta na seguinte equação, o que implica que o retorno efetivo do modelo binomial (do lado direito) é igual à taxa livre de risco Além disso, a variância de um ativo neutro em risco e de um ativo em uma posição neutra do risco Mundo. Isto dá a seguinte equação. O modelo de CRR sugere a seguinte relação entre os fatores ascendente e descendente. Reorganizando estas equações dá as seguintes equações para p, u e d. Os valores de p, u e d dados pelo modelo CRR significam que o preço subjacente do ativo inicial é simétrico para um modelo binomial de múltiplos estágios. Modelo Binomial em Duas Etapas Esta é uma estrutura binomial em duas etapas. Em cada etapa, o preço das ações subiu por um fator u ou para baixo por um fator d. Observe que na segunda etapa, existem dois preços possíveis, u d S 0 e d u S 0. Se estas forem iguais, diz-se que a rede está se recombinando. Se não forem iguais, diz-se que a rede não é recombinante. O modelo CRR garante uma rede de recombinação a suposição de que u 1 / d significa que u d S 0 d u S 0 S 0. E que a rede é simétrica. Modelo Binomial em Múltiplos Passos O modelo binomial em Múltiplos Passos é uma simples extensão dos princípios dados no modelo binomial em dois estágios. Nós simplesmente passo em frente no tempo, aumentando ou diminuindo o preço das ações por um fator u ou d cada vez. Cada ponto na rede é chamado de nó e define um preço de ativo em cada ponto no tempo. Na realidade, muitos outros estágios são geralmente calculados do que os três ilustrados acima, muitas vezes milhares. Pagamentos para o Preço da Opção Consideraremos as seguintes funções de pagamento. V N é o preço da opção no nó de expiração N, X é o preço de exercício ou strike, S N é o preço da ação no nó de expiração N. Agora precisamos descontar os retornos de volta para hoje. Isso envolve um passo para trás através da malha, calculando o preço da opção em cada ponto. Isso é feito com uma equação que varia de acordo com o tipo de opção em consideração. Por exemplo, as opções européias e americanas têm preço com as equações abaixo. N é qualquer nó antes da expiração. Binomial Opção Preços no Excel Esta planilha do Excel implementa uma estrutura binomial de preços para calcular o preço de uma opção. Basta digitar alguns parâmetros conforme indicado abaixo. O Excel irá então gerar a estrutura binomial para você. A planilha é anotada para melhorar sua compreensão. Observe que o preço da ação é calculado para a frente no tempo. No entanto, o preço da opção é calculado para trás a partir do tempo de expiração até hoje (isso é conhecido como indução inversa). A planilha também compara o preço de Put e Call dado pela binomial opção de preço de rede com o dado pela solução analítica da equação de Black-Scholes para muitos passos de tempo na rede, os dois preços convergem. Se você tiver dúvidas ou comentários sobre este binômio opção de preços tutorial ou a planilha, então por favor me avise. Preços de baunilha e opções exóticas com a árvore binomial no Excel Esta tabela de Excel preços vários tipos de opções (europeu, americano Shout. Chooser. Compound) com uma árvore binomial. A planilha também calcula os gregos (Delta, Gamma e Theta). O número de passos de tempo é facilmente variável. A convergência é rápida. Os algoritmos são escritos em VBA protegido por senha. Se você gostar de ver e editar o VBA, compre a planilha desprotegida no investexcel / buy-spreadsheets /. 22 pensamentos sobre ldquo binomial Tutorial Option Pricing and Spreadsheets rdquo Oi eu queria saber se você tiver quaisquer planilhas que calculam o preço de uma opção utilizando o modelo binomial de precificação de opções (CRR) (incluindo o dividend yield) .. e, em seguida, uma comparação contra o negro Scholes preço (para as mesmas variáveis) poderia ser mostrado em um gráfico (mostrando a convergência) I8217ve hackeado juntos esta planilha. Compara preços de opções européias dadas por equações analíticas e uma árvore binomial. Você pode alterar o número de etapas binomiais para comparar a convergência com a solução analítica Oi, o modelo funciona perfeitamente quando o preço do exercício está perto do preço das ações e / ou o tempo até a maturidade está próximo ao número de etapas. Iniciante I8217m em modelos Binomial e ter experimentado, alterando o preço de exercício e / ou número de etapas substancialmente. Se eu tenho um preço muito fora do dinheiro Strike. O valor do modelo Binomial aproxima-se de zero enquanto o valor de BampS é mais 8220resistant8221. Se eu diminuir o número de passos para 1 o valor dos modelos Binomial aumenta dramaticamente enquanto BampS valor permanece o mesmo. Há alguma coisa que você possa dizer sobre as limitações relativas ao modelo Binomial. Quando usar e não usar. John Slice diz: Você tem quaisquer planilhas de uma árvore binomial com um estoque que paga dividendos trimestrais, eu posso parecer descobrir como lidar com isso. Existem várias maneiras de fazer isso. A melhor maneira é usar um modelo de dividendo discreto e digitar a data real de pagamento do dividendo. Eu não vi um modelo apropriado no investexcel ainda. Em vez disso, basta determinar o valor total em dólar de todos os dividendos trimestrais pagos entre Time0 e vencimento. Tomar este número, dividir pelo preço atual das ações para obter dividend yield. Use este rendimento nos modelos fornecidos por Samir. A imprecisão maior virá de um mispricing do prêmio americano como um grande dividendo pago amanhã vs o mesmo dividendo pago um dia antes da expiração terá efeitos diferentes sobre o prémio americano. Eu percebi isso agora. Eu só tinha que adicionar mais etapas para o modelo. Ele funciona bem agora. Obrigado por um modelo explicativo e relativamente simples. Oi, Você pode colocar-me aponte para informações sobre como calcular os gregos dessas opções usando o modelo binomial Eu sei como fazê-lo para Black-Scholes, mas não para as opções americanas. Agradecimentos para toda a ajuda que você puder me dar, e grande trabalho em sua planilha. Primeiro de tudo, quero agradecer por postar isso, especialmente a planilha do Excel que mostra a árvore de preços binomial com guias / ilustrações. Extremamente útil. Em segundo lugar, eu tenho brincando com esse arquivo, e eu acredito que descobri um pequeno busto na planilha. Ao tentar descobrir como a equação de preço da opção de venda funciona na célula E9, notei que a fórmula faz referência a B12 (nSteps), mas tenho certeza que é suposto referenciar B11 (TimeToMaturity) em vez disso. Parece-me que a lógica dessa fórmula é que o preço da opção de venda é impulsionado pelo preço de comprar e vender o estoque subjacente (criando um put sintético, estabelecendo os dividendos para esse fim) e, em seguida, ajustando Este valor, descontando a futura greve do put por r períodos t, que eu vagamente parecem lembrar é ajustando para a taxa de retorno imputada sobre o excesso de caixa da venda de ações. Em qualquer caso, os passos em princípio não devem entrar em jogo aqui. D, eu vi a mesma coisa sobre colocar preços também. Eu acho que estava tentando usar put-call parity1, mas como você observa it8217s usando a variável errada. Fórmula deve ser: E8StrikePriceEXP (-RiskFreeRateTimeToMaturity) - SpotPrice Além disso, acho que há um erro na 8220up probabilidade8221 célula também. Você precisa subtrair o dividend yield da taxa de juros, de modo que a fórmula deve ser: (EXP ((B9-B13) B16) - B18) / (B17-B18) Agradecimentos para a planilha eu gostava de seus árvore binomial excel modelo. Estou usando o modelo para prever os preços do ouro para uma vida de mina de 20 anos. Como eu derivar apenas a previsão de preços, em vez de descontos como muitas vezes feito. Olhando para a frente a sua ajuda e vou reconhecê-lo no meu trabalho de tese Hey Samir, posso fazer apenas 5 passos com o modelo Seria possível adicionar mais passos Obrigado e cumprimentos Peet PS É a fórmula já ajustada conforme proposto por D e Ben West Como o Free Spreadsheets Master Base de Conhecimento Mensagens recentesCompreendo o preço da opção Loading the player. Você pôde ter tido o sucesso que bate o mercado negociando estoques usando um processo disciplinado que antecipe um movimento agradável para cima ou para baixo. Muitos comerciantes também ganharam a confiança para ganhar dinheiro no mercado de ações, identificando uma ou duas ações boas que podem fazer um grande movimento em breve. Mas se você não sabe como tirar proveito desse movimento, você pode ser deixado na poeira. Se isso soa como você, então talvez seja hora de considerar o uso de opções para jogar o seu próximo movimento. Este artigo irá explorar alguns fatores simples que você deve considerar se você planeja trocar opções para aproveitar os movimentos de ações. Preço da Opção Antes de se aventurar no mundo das opções de negociação, os investidores devem ter uma boa compreensão dos fatores que determinam o valor de uma opção. Estes incluem o preço atual da ação, o valor intrínseco. O tempo de expiração ou o valor de tempo. volatilidade. Taxas de juros e dividendos pagos em dinheiro. (Se você não sabe sobre estes blocos de edifício, verifique para fora nossos tutoriais das opções e dos preços das opções.) Há diversas opções que avaliam modelos que usam estes parâmetros determinar o valor de mercado justo da opção. Destes, o modelo Black-Scholes é o mais utilizado. De muitas maneiras, as opções são como qualquer outro investimento em que você precisa entender o que determina o seu preço, a fim de usá-los para tirar proveito de move o mercado. Principais Drivers de um Preço de Opções Permite começar com os principais drivers do preço de uma opção: preço da ação atual, valor intrínseco, tempo de vencimento ou valor de tempo e volatilidade. O preço atual das ações é bastante óbvio. O movimento do preço do estoque para cima ou para baixo tem um efeito direto - embora não igual - sobre o preço da opção. Como o preço de uma ação sobe, mais provável o preço de uma opção de compra vai subir eo preço de uma opção de venda vai cair. Se o preço da ação cair, então o inverso provavelmente acontecerá com o preço das chamadas e puts. Valor intrínseco O valor intrínseco é o valor que qualquer opção dada teria se tivesse sido exercida hoje. (Para leitura relacionada, veja ESOs: Usando o modelo Black-Scholes). Basicamente, o valor intrínseco é o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está no dinheiro. É a parte de um preço de opções que não é perdida devido à passagem do tempo. As seguintes equações podem ser utilizadas para calcular o valor intrínseco de uma opção de compra ou de venda: Opção de Compra Valor Intrínseco Acções Subjacentes Preço Actual Preço de Venda Preço de Acção Preço de Acção Preço de Venda Preço Corrente O valor intrínseco de uma opção reflecte o valor financeiro efectivo Vantagem que resultaria do exercício imediato dessa opção. Basicamente, é um valor mínimo de opções. Opções de negociação com o dinheiro ou fora do dinheiro não têm valor intrínseco. Por exemplo, vamos dizer General Electric (GE) estoque está vendendo em 34,80. A opção de compra da GE 30 teria um valor intrínseco de 4,80 (34,80 30 4,80) porque o detentor da opção pode exercer sua opção de comprar ações da GE em 30 e depois virar e vendê-las automaticamente no mercado por 34,80 - um lucro de 4,80. Em um exemplo diferente, a opção de chamada GE 35 teria um valor intrínseco de zero (34,80 35 -0,20) porque o valor intrínseco não pode ser negativo. Também é importante notar que o valor intrínseco também funciona da mesma maneira para uma opção de venda. Por exemplo, uma opção de venda da GE 30 teria um valor intrínseco de zero (30 34.80 -4.80) porque o valor intrínseco não pode ser negativo. Por outro lado, uma opção de venda da GE 35 teria um valor intrínseco de 0,20 (35 34,80 0,20). Valor de Tempo O valor de tempo de opções é o valor pelo qual o preço de qualquer opção excede o valor intrínseco. Ele está diretamente relacionado à quantidade de tempo que uma opção tem até expirar, bem como à volatilidade do estoque. A fórmula para calcular o valor de tempo de uma opção é: Valor de Tempo Valor de Opção Valor Intrínseco Quanto mais tempo uma opção tem até expirar, maior a chance de que acabará no dinheiro. O componente de tempo de uma opção decai exponencialmente. A derivação real do valor de tempo de uma opção é uma equação bastante complexa. Como regra geral, uma opção perderá um terço de seu valor durante a primeira metade de sua vida e dois terços durante a segunda metade de sua vida. Este é um conceito importante para os investidores de títulos, porque quanto mais próximo você chegar à expiração, mais um movimento na segurança subjacente é necessário para impactar o preço da opção. Valor de tempo é muitas vezes referido como valor extrínseco. O valor de tempo é basicamente o prêmio de risco que o vendedor de opção exige para fornecer ao comprador da opção o direito de comprar / vender o estoque até a data em que a opção expira. (Para saber mais, leia A importância do valor de tempo. É como um prémio de seguro da opção quanto maior o risco, maior o custo para comprar a opção. Olhando novamente para o exemplo acima, se a GE estiver negociando em 34,80 ea opção de compra de um mês para expiração da GE 30 está negociando em 5, o valor de tempo da opção é 0,20 (5,00 - 4,80 0,20). Enquanto isso, com a negociação da GE em 34,80, uma opção de compra da GE 30 em 6,85 com nove meses até a expiração tem um valor de tempo de 2,05. (6,85 - 4,80 2,05). Observe que o valor intrínseco é o mesmo e toda a diferença no preço da mesma opção de preço de exercício é o valor de tempo. Um valor de tempo de opções também é altamente dependente da volatilidade em que o mercado espera que o estoque será exibido até a expiração. Para ações onde o mercado não espera que o estoque se mova muito, o valor de tempo de opções será relativamente baixo. O oposto é verdadeiro para ações mais voláteis ou aqueles com um beta elevado. Devido principalmente à incerteza do preço das ações antes da expiração da opção. Na tabela abaixo, você pode ver o exemplo GE que já foi discutido. Ele mostra o preço de negociação da GE, vários preços de exercício e os valores intrínsecos e de tempo para as opções de compra e venda. A General Electric é considerada um estoque com baixa volatilidade com um beta de 0,49 para este exemplo. A Amazon Inc. (AMZN) é uma ação muito mais volátil com um beta de 3,47 (veja a Figura 2). Compare a opção de compra GE 35 com nove meses até a expiração com a opção de compra AMZN 40 com nove meses até a expiração. GE tem apenas 0,20 para mover-se antes de ele está no dinheiro, enquanto AMZN tem 1,30 para mover-se antes que ele está no dinheiro. O valor temporal dessas opções é de 3,70 para a GE e de 7,50 para a AMZN, indicando um prêmio significativo na opção AMZN devido à natureza volátil da ação AMZN. Isso faz - um vendedor de opção da GE não vai esperar para obter um prêmio substancial, porque os compradores não esperam que o preço do estoque para mover significativamente. Por outro lado, o vendedor de uma opção da AMZN pode esperar receber um prêmio maior devido à natureza volátil da ação AMZN. Basicamente, quando o mercado acredita que um estoque será muito volátil, o valor de tempo da opção sobe. Por outro lado, quando o mercado acredita que uma ação será menos volátil, o valor de tempo da opção cai. É esta expectativa pelo mercado de uma volatilidade das existências futuras que é fundamental para o preço das opções. (Continue lendo sobre este assunto em The ABCs of Option Volatility.) O efeito da volatilidade é principalmente subjetivo e é difícil de quantificar. Felizmente, existem várias calculadoras que podem ser usadas para ajudar a estimar a volatilidade. Para torná-lo ainda mais interessante, existem também vários tipos de volatilidade - com o histórico implícito e o mais notado. Quando os investidores olham para a volatilidade no passado, ela é chamada volatilidade histórica ou volatilidade estatística. Volatilidade histórica ajuda a determinar a possível magnitude dos movimentos futuros do estoque subjacente. Estatisticamente, dois terços de todas as ocorrências de um preço das ações acontecerão dentro de mais ou menos um desvio padrão do movimento de ações ao longo de um período de tempo definido. Volatilidade histórica olha para trás no tempo para mostrar como volátil o mercado foi. Isso ajuda os investidores opções para determinar qual o preço de exercício é mais adequado para escolher a estratégia específica que eles têm em mente. (Para ler mais sobre a volatilidade, consulte Usando a volatilidade histórica para medir o risco futuro e os usos e limites da volatilidade.) A volatilidade implícita é o que está implícito nos preços de mercado atuais e é usado com os modelos teóricos. Ele ajuda a definir o preço atual de uma opção existente e auxilia os jogadores de opção para avaliar o potencial de um comércio de opção. A volatilidade implícita mede qual opção os traders esperam que a volatilidade futura seja. Como tal, a volatilidade implícita é um indicador do sentimento atual do mercado. Este sentimento será refletido no preço das opções que ajudam os operadores das opções a avaliar a volatilidade futura da opção eo estoque com base nos preços das opções atuais. O Bottom Line Um investidor de ações que está interessado em usar opções para capturar um movimento potencial em um estoque deve entender como as opções são preços. Além do preço subjacente do estoque, as principais determinantes do preço de uma opção são o seu valor intrínseco - o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está dentro do dinheiro - e seu valor de tempo. O valor de tempo está relacionado ao tempo que uma opção tem até expirar e à volatilidade das opções. A volatilidade é de particular interesse para um operador que deseja usar opções para obter uma vantagem adicional. A volatilidade histórica fornece ao investidor uma perspectiva relativa de como a volatilidade afeta os preços das opções, enquanto o preço das opções atuais fornece a volatilidade implícita que o mercado espera atualmente no futuro. Conhecer a volatilidade atual e esperada que está no preço de uma opção é essencial para qualquer investidor que quer tirar proveito do movimento de um preço das ações. Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior à média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, normalmente, uma start-up que não tem um desempenho record. Option Preço Spreadsheet estabelecida Minha opção de preço planilha permite que você fixe o preço de compra europeia e colocar opções utilizando o modelo de Black e Scholes. Entender o comportamento dos preços das opções em relação a outras variáveis, como preço subjacente, volatilidade, tempo de expiração etc é melhor feito por simulação. Quando eu estava aprendendo sobre as opções, eu comecei a construir uma planilha para me ajudar a entender os perfis de recompensa de chamadas e coloca e também o que os perfis parecem de diferentes combinações. Ive transferiu arquivos pela rede meu livro aqui e você é bem-vindo a ele. Simplificado Na guia da planilha básica, você encontrará uma calculadora de opção simples que gera valores justos e opção gregos para uma única chamada e colocada de acordo com as entradas subjacentes selecionadas. As áreas brancas são para a entrada do usuário enquanto as áreas verdes sombreadas são as saídas do modelo. Volatilidade implícita Subjacente às principais saídas de preços é uma seção para calcular a volatilidade implícita para a mesma opção de compra e venda. Aqui, você insere os preços de mercado das opções, seja pago pela última vez ou bid / ask na célula de preço de mercado branco ea planilha calculará a volatilidade que o modelo teria usado para gerar um preço teórico que está em linha com o mercado Preço, ou seja, a volatilidade implícita. Payoff Gráficos A aba PayoffGraphs dá-lhe o perfil de lucro e perda da opção básica pernas compra chamada, venda chamada, comprar colocar e vender colocar. Você pode alterar as entradas subjacentes para ver como suas alterações afetam o perfil de lucro de cada opção. Estratégias A guia Estratégias permite criar combinações opção / estoque de até 10 componentes. Novamente, use as áreas while para a entrada do usuário enquanto as áreas sombreadas são para as saídas do modelo. Fórmulas teóricas e preços gregos Use esta fórmula Excel para gerar preços teóricos para qualquer compra ou de venda, bem como a opção gregos: OTWBlackScholes (Type, Output, Preço Subjacente, Preço de Exercício, Tempo, as taxas de juros, volatilidade, dividend yield) tipo C Chamada Preço de exercício Preço de exercício Preço de exercício / preço de exercício da opção Tempo Prazo de vencimento em anos por exemplo 0,50 6 meses Taxas de juro Em percentagem, e. 5 0,05 Volatlity Como uma percentagem e. 25 0,25 Rendimento de Dividendo Como uma percentagem e. 4 0,04 A A fórmula da amostra pareceria OTWBlackScholes (c, p, 25, 26, 0,25, 0,05, 0,21, 0,015). A volatilidade implícita OTWIV (Type, Subjacente Preço, Preço de Exercício, Tempo, as taxas de juros, Preço de Mercado, Dividend Yield) mesmas entradas que acima, exceto: Preço de Mercado O mercado atual últimos, bid / ask da opção Exemplo: OTWIV (p, 100, 100, 0.74, 0.05, 8.2, 0.01) Suporte Se você está tendo problemas para obter as fórmulas para o trabalho, consulte a página de suporte ou envie-me um e-mail. Se você está depois de uma versão on-line de uma calculadora de opção, então você deve visitar Opção-Preço Só para notar que muito do que eu aprendi que fez esta planilha possível foi retirado do livro altamente aclamado sobre modelagem financeira por Simon Benninga - Financial Modeling - 3rd Edição Se você é um viciado Excel, você vai adorar este livro. Há um monte de problemas do mundo real que Simon resolve usando o Excel. O livro também vem com um disco que contém todos os exercícios ilustrados por Simon. Você pode encontrar uma cópia da Modelagem Financeira na Amazon, é claro. Comentários (106) Peter 7 de outubro de 2014 em 6:21 am Eu usei 5 apenas para garantir que havia suficiente buffer para lidar com altas volatilidades. 200 IV039s aren039t que incomum - mesmo agora, olhando para PEIX a greve de 9 de outubro está mostrando 181 no meu terminal de corretor. Mas, naturalmente, you039re bem-vindo mudar o valor superior se um número mais baixo melhora o desempenho para você. I a apenas utilizado 5 para amplo. Em relação à volatilidade histórica, eu diria que o uso típico está perto de fechar. Dê uma olhada na minha Calculadora de Volatilidade Histórica para um exemplo. Denis 07 de outubro de 2014 em 03:07 Só uma pergunta simples, eu estou querendo saber porque ImpliedCallVolatility amp ImpliedPutVolatility tem uma quothigh 5quot a maior volatilidade que vejo é cerca de 60 Portanto wouldn039t definição quothigh 2quot fazer mais sentido. Eu sei que doesn039t fazer muita diferença para a velocidade, mas eu tendem a ser muito preciso quando se trata de programação. Em outra nota, estou tendo dificuldade em descobrir qual volatilidade histórica dos ativos subjacentes. Eu sei que algumas pessoas usam close-to-close, média de highamplow, também diferentes médias móveis como 10-dia, 20-dia, 50-dia. Peter June 10th, 2014 at 1:09 am Obrigado por postar Eu aprecio você postar os números no comentário, no entanto, it039s difícil para mim fazer sentido do que está acontecendo. É possível para você me enviar um e-mail sua folha de Excel (ou versão modificada de) para quotadminquot neste domínio I039ll dar uma olhada e deixá-lo saber o que eu acho. Jack Ford junho 9o, 2014 em 5:32 senhor, na Opção Trading Workbook. xls OptionPage. Eu mudei o preço underling e preço de exercício para calcular o IV, como abaixo. 7.000,00 Subjacente Preço 24-Nov-11 Today039s Data 30.00 volatilidade histórica 19-Dez-11 Data de vencimento 3,50 Taxa Livre de Risco 2,00 Dividend Yield 25 DTE 0,07 DTE nos anos Teórica mercado implicava Greve preços Preço Preço Volatilidade 6.100,00 ITM 912,98 999,00 57,3540 6.100,00 ITM 912,98 912,98 30,0026 6.100,00 ITM 912,98 910,00 27,6299 6.100,00 ITM 912,98 909,00 26,6380 6.100,00 ITM 912,98 0,0038 6.100,00 ITM 912,98 907,00 24,0288 6.100,00 ITM 912,98 906,00 21,9460 6.100,00 ITM 912,98 905,00 0,0038 6.100,00 ITM 912,98 904,00 0,0038 6.100,00 ITM 912,98 903,00 0,0038 6.100,00 ITM 912,98 902,00 0,0038 minha pergunta é. Quando o preço de mercado foi alterado de 906 para 905, por que o IV foi mudado tão drasticamente eu gosto da sua web e excel pasta de trabalho muito, eles são os melhores do mercado Muito obrigado Peter 10 de janeiro de 2014 às 01:14 Sim, As fucnções que criei usando uma macro / módulo. Há uma fórmula somente nesta página Deixe-me saber se isso funciona. Cdt January 9th, 2014 at 10:19 pm Eu tentei a planilha no Openoffice, mas não funcionou. Será que usar macros ou funções incorporadas eu estava procurando algo sem macros, uma vez que meu openoffice normalmente não funciona com macros do Excel. Obrigado por qualquer ajuda possível. Ravi June 3rd, 2013 at 6:40 am Você pode por favor deixe-me saber como podemos calcular Taxa Livre de Risco no caso de USDINR Moeda Par ou qualquer outro par em geral. Desde já, obrigado. Peter 28 de maio de 2013 às 7:54 pm Mmm, não realmente. Você pode mudar a volatilidade para a frente e para trás, mas a implementação atual doesn039t traçar gregos vs volatilidade. Você pode verificar a versão on-line Tem uma tabela de simulação no final da página que traça gregos vs preço e volatilidade. Max May 24th, 2013 at 8:51 am Olá, o que um arquivo grande Estou tentando ver como a volatilidade skew afeta os gregos, é possível fazer isso na página OptionsStrategies Peter 30 de abril de 2013 às 9:38 pm Sim, o seu Números som direito. Que folha de trabalho você está olhando e quais valores você está usando Talvez você poderia me enviar sua versão por e-mail e eu posso dar uma olhada Talvez você está olhando para o PampL que inclui valor de tempo - não a recompensa no vencimento 28 de abril de 2013 às 21:05 Oi, obrigado pela planilha. No entanto, estou preocupado com o P / L calculado no vencimento. Ele deve ser feito de duas linhas retas, juntou-se ao preço de exercício, certo, mas eu não entendi isso. Por exemplo, para um put com strike 9, o prêmio usado é 0,91, o P / L para preço subjacente de 7, 8, 9, 10 foram 1,19, 0,19, -0,81, -0,91, quando deveriam ser 1,09, 0,09, 0,91, -0,91, isn039t que corrigir Peter 15 de abril de 2013 às 7:06 pm Mmm. A volatilidade média é mencionada na célula B7 mas não graficada. Eu não queria graficá-lo como seria apenas uma linha plana em todo o gráfico. You039re bem-vindo para adicioná-lo embora - apenas e-mail me e I039ll enviar-lhe a versão desprotegida. Ryan 12 de abril de 2013 às 9:11 am Desculpe, eu reler a minha pergunta e foi confuso. I039m apenas querendo saber se há uma maneira de também jogar em Volatilidade Média no gráfico Peter 12 de abril de 2013 às 12:35 Não tenho certeza se eu entendo corretamente. A volatilidade atual é o que é representado graficamente - a volatilidade calculada diariamente para o período de tempo especificado. Ryan 10 de abril de 2013 às 6:52 pm Grande planilha de volatilidade. I039m perguntando se o seu todo possível para acompanhar o que a volatilidade 039current039 é. Significado exatamente como o seu máximo e mínimo são traçados no gráfico, é possível adicionar atual, para que possamos ver como o seu alterado Se não é de todo possível, você sabe um programa ou dispostos a codificar este Peter 21 de março de 2013 em 6:35 am O VBA é desbloqueado - basta abrir o editor VBA e todas as fórmulas estão lá. Desmond 21 de março de 2013 às 3:16 am posso saber o formulário em derivando o preço teórico na guia básica Peter 27 de dezembro de 2012 às 5:19 am Não, ainda não, no entanto, eu encontrei este site, que parece ter um Let Eu sei se é o que você quer. Steve 16 de dezembro de 2012 às 13:22 Excelentes planilhas - muito obrigado Você por acaso tem uma maneira de calcular os preços theo para as novas opções binárias (expriations diárias) com base nos futuros do índice (ES, NQ, etc) que são Negociadas em NADEX e outras trocas. Muito obrigado pelas suas planilhas atuais - muito fáceis de usar e tão úteis. Peter 29 de outubro de 2012 às 11:05 pm Obrigado por escrever. O VBA que eu usei para os cálculos está aberto para você olhar / modificar conforme necessário dentro da planilha. A fórmula que eu usei para Theta é CT - (Volatilidade de Prêmio Subjacente NdOne (Preço Subjacente, Prazo de Exercício, Tempo, Interesse, Volatilidade, Dividendo)) / (2 Sqr (Tempo)) - Gostaria de saber como você calculou o theta em uma opção de chamada básica. Eu praticamente tenho as mesmas respostas para você, mas a theta no meu cálculo é muito longe. Aqui estão os meus pressupostos .. Preço de exercício 40.0 Preço das ações 40.0 Volatilidade 5.0 Taxa de juros 3.0 Expiração em 1.0 mês (es) 0.1 D1 0.18 D2 0.16 N (d1) 0.57 N (d2) 0.56 Minha opção de compra Sua resposta Delta 0.57 0.57 Gamma 0.69 0.69 Theta -2,06 -0,0056 Vega 0,04 0,04 Rho 0,02 0,02 Opção 0,28 0,28 Thuis é a fórmula que tenho para theta em excel que me dá -2,06. (-1 ((1 / (SQRT (2PI ())) EXP (-1 ((D12) / 2)))) Volatilidade) / (2SQRT (Meses))) - Interest RateStrike PriceEXP (-Interest RateMonths) N (d2) Obrigado por tomar o tempo para ler isto, aguardamos a audição de Peter 4 de junho de 2012 às 12:34 am Margem e prémio são diferentes Uma margem é um depósito que é necessário para cobrir Quaisquer perdas que possam ocorrer devido a movimentos de preço adversos. Para opções, são necessárias margens para posições curtas líquidas em uma carteira. O montante da margem necessária pode variar entre corretor e produto, mas muitas bolsas e corretores de compensação usar o método SPAN para o cálculo das margens de opção. Se sua posição de opção é longa, então o montante de capital necessário é simplesmente o prémio total pago para a posição - ou seja, margem não será necessária para posições de opções longas. Para futuros, no entanto, uma margem (normalmente chamado margem quotinitial) é necessária Por posições longas e curtas e é definido pela troca e sujeito a mudanças dependendo da volatilidade do mercado Olá, como eu sou novo em opções de negociação em futuros por favor me explique como calcular a margem, Ou prêmio diário, no Índice de Dólar, como eu vi no ICE Futures EU página web, que a margem para o straddle é de apenas 100 Dólares. É tão barato que se eu comprei call e put opções com a mesma greve, e formar o straddle, é olhar rentável para exercer uma perna no início da posição que tenho em minha conta 3000 dólares. Peter 21 de maio de 2012 às 5:32 am iVolatility têm dados FTSE, mas cobrar 10 por mês para acessar dados europeus. Eles têm um teste gratuito embora para que você possa ver se é o que você precisa. B 21 de maio de 2012 às 5:02 am Qualquer um sabe como podemos obter FTSE 100 índice Volatilidade histórica Peter 03 de abril de 2012 às 7:08 pm Eu don039t acho que VWAP é usado por comerciantes opção em tudo. VWAP seria mais provável ser usado por comerciantes institucionais / gestores de fundos que executam grandes encomendas ao longo do dia e querem ter certeza de que eles são melhores do que o preço médio ponderado ao longo do dia. Você precisaria de acesso preciso a todas as informações de comércio, a fim de calculá-lo sozinho, então eu diria que os comerciantes iria obtê-lo de seu corretor ou outro fornecedor. Darong 03 de abril de 2012 às 3:41 Olá Peter, Tenho uma pergunta rápida como eu só comecei a estudar Opções. Para a VWAP, normalmente, os comerciantes de opções calculam por si mesmos ou tendem a se referir ao valor calculado por fornecedores de informações ou etc. Eu quero saber sobre a convenção de mercado de perspectivas de traders039 como um todo para negociação de opções. Agradeço se você reverter para mim. pintoo yadav 29 de março de 2012 em 11:49 este é o programa em macros bem educado, mas que devem ser habilitado para o seu trabalho Peter 26 de março de 2012 em 19:42 Eu suponho para negociação a curto prazo os retornos e perfis de estratégia tornam-se irrelevantes. You039ll apenas ser negociação fora das flutuações de curto prazo no preço baseado fora movimentos esperados no subjacente. Amitabh 15 de março de 2012 às 10:02 am Como pode este bom trabalho de sua ser usado para negociação intraday ou curto prazo de opções como estas opções fazem tops de curto prazo e fundos. Todas as estratégias para o mesmo Amitabh Choudhury e-mail removido madhavan 13 de março de 2012 às 07:07 Primeira vez que estou passando por qualquer útil escrever sobre a opção de negociação. Gostei muito. Mas tem que fazer um estudo aprofundado para entrar em negociação. Jean charles 10 de fevereiro de 2012 às 09:53 Eu tenho que dizer que seu site é grande ressource para negociação de opção e continuar. Eu estava procurando sua planilha, mas para o instrumento subjacente forex. Eu vi, mas você não precisa fazer o download. Peter 31 de janeiro de 2012 às 4:28 pm Você quer dizer um exemplo do código Você pode ver o código na planilha. Também está escrito na página Black Scholes. Dilip kumar 31 de janeiro de 2012 às 3:05 am por favor, dar exemplo. Peter 31 de janeiro de 2012 às 2:06 am Você pode abrir o editor VBA para ver o código usado para gerar os valores. Alternativamente, você pode olhar para os exemplos na página modelo preto scholes. Iqbal January 30th, 2012 at 6:22 am Como é que eu posso ver a fórmula real por trás das células que você usou para obter os dados Obrigado antecipadamente. Peter 26 de janeiro de 2012 às 17:25 Oi Amit, há um erro que você pode fornecer O OS você está usando Você viu a página de suporte amit 25 de janeiro de 2012 às 5:56 am oi .. O livro não está abrindo. Sanjeev 29 de dezembro de 2011 às 10:22 pm obrigado pela pasta de trabalho. Você poderia por favor me explicar a inversão de risco com um ou dois exemplos P 2 de dezembro de 2011 às 22:04 Bom dia. O homem indiano que troca hoje encontrou a planilha mas trabalha Olhe-o e precisa a correção para reparar o problema akshay 29 de novembro de 2011 às 11:35 am eu sou novo às opções e quer saber como as opções que fixam o preço podem nos ajudar. Deepak 17 de novembro de 2011 às 10:13 am obrigado pela resposta. Mas eu não sou capaz de coletar a Volatilidade Histórica. Taxa livre de risco, dados de rendimento dividido. Poderia u por favor me envie um arquivo de exemplo para o estoque NIFTY. Você pode usar a planilha nesta página para qualquer mercado - você só precisa alterar os preços subjacentes / greve para o ativo que você deseja analisar. Deepak 16 de novembro de 2011 às 9:34 am Eu estou procurando algumas estratégias de hedge de opções com excelente para trabalhar nos mercados indianos. Por favor sugira. Peter 30 de outubro de 2011 às 6:11 am NEEL 0512 30 de outubro de 2011 às 12:36 HI PETER GOOD MORNING. Peter October 5th, 2011 at 10:39 pm Ok, eu vejo agora. No Open Office você deve primeiro ter JRE instalado - Download Latest JRE. Em seguida, no Open Office, você deve selecionar quotExecutable Codequot em Ferramentas - gt Options - gt Load / Save - gt VBA Properties. Deixe-me saber se este doesn039t trabalho. Peter 5 de outubro de 2011, 5:47 pm Depois de ter ativado macros, salve o documento e reabri-lo. Kyle October 5th, 2011 at 3:24 am Sim, estava recebendo um erro MARCOS e NAME. Eu tenho habilitado o marcos, mas ainda recebendo o erro de nome. Obrigado pelo seu tempo. Peter 4 de outubro de 2011 às 5:04 pm Sim, ele deve funcionar. Você está tendo problemas com o Open Office Kyle 04 de outubro de 2011 às 13:39 Eu queria saber se esta planilha pode ser aberta com escritório aberto Se assim for, como eu iria sobre este Peter 03 de outubro de 2011 às 11:11 O que dinheiro custa você ( Ou seja, emprestar) é a sua taxa de juros. Se você quiser calcular a volatilidade histórica de uma ação, então você pode usar minha planilha de volatilidade histórica. Você também precisará considerar os pagamentos de dividendos se este for um estoque que paga dividendos e digite o rendimento anual efetivo no campo de rendimento quotdividend. Os preços don039t tem que corresponder. Se os preços estiverem fora, isso significa apenas que o mercado está mantendo uma volatilidade diferente para as opções do que o que você estimou em seu cálculo de volatilidade histórica. Isso poderia estar em antecipação de um anúncio da empresa, fatores econômicos, etc NK 1 de outubro de 2011 às 11:59 Oi, i039m novo para as opções. I039m calculando os prêmios Call and Put para TATASTEEL (eu usei a calculadora de opções de estilo americano). Data - 30 de setembro de 2011. Preço - 415,25. Preço de exercício - 400 Taxa de juros - 9.00 Volatilidade - 37.28 (Eu tenho isso de Khelostocks) Data de Expiração - 25 Out CALL - 25.863 PUT - 8.335 São esses valores corretos ou eu preciso alterar quaisquer parâmetros de entrada. Também plz me diga o que colocar para a taxa de juros e de onde obter a volatilidade para ações particulares no cálculo. O preço atual para as mesmas opções são CALL - 27 PUT - 17.40. Por que existe tal diferença e qual deve ser a minha estratégia de negociação nestes Peter 08 de setembro de 2011 às 01:49 Sim, é para as opções europeias por isso vai se adequar às opções de índices NIFTY indiano, mas não as opções de ações. Para os comerciantes de varejo eu diria que um BampS é suficientemente próximo para opções americanas de qualquer maneira - usado como um guia. Se você é um criador de mercado, no entanto, você gostaria de algo mais preciso. Se você está interessado em preços de opções americanas você pode ler a página no modelo binomial. Que you039ll também encontrar algumas planilhas lá. Mehul Nakar 08 de setembro de 2011 às 1:23 am é este arquivo feito em estilo europeu ou estilo americano opção Como USO no mercado da Índia como Indian OPÇÕES estão negociando em estilo americano pode u torná-lo modelo de estilo americano para o usuário do mercado indiano. Obrigado antecipadamente Mahajan 3 de setembro de 2011 às 12:34 pm Desculpe pela confusão, mas estou procurando alguma fórmula de volatilidade apenas para negociação de futuros (e não opções). Podemos usar a volatilidade histórica no mercado de futuros. Qualquer fonte / link que você tem, será uma grande ajuda para mim. Sim, mas você tem que subtrair o preço que você pagou pelo spread, que eu suponho é 5 - fazendo o seu lucro total 10 em vez de 15. Você quer dizer opções sobre futuros ou apenas futuros retos A planilha pode ser usado para opções sobre futuros, mas não é útil em tudo se você está apenas negociando futuros definitivos. Gina 2 de setembro de 2011 às 3:04 pm Se você olhar para dezembro de 2011 PUTs para netflix - Eu tenho um spread colocado - curto 245 e longo 260 - por que doesn039t isso reflete um lucro de 15 em vez de 10 Mahajan 2 de setembro de 2011 às 6: 58am Primeiro de tudo toneladas de agradecimentos para fornecer o excel útil. Eu sou muito novo a opções (previamente eu estava negociando em futuros de mercadorias). Você pode me ajudar em entender, como posso usar esses cálculos para negociação futura (prata, ouro , Etc) Se houver qualquer link por favor me fornecer o mesmo. Obrigado novamente por iluminar milhares de comerciantes. Peter August 26th, 2011 at 1:41 am There isn039t atualmente uma folha especificamente para spreads calendário, no entanto, you039re bem-vindo para usar as fórmulas fornecidas para construir o seu próprio com os parâmetros necessários. Você pode enviar-me por correio electrónico se você gosta e eu posso tentar ajudá-lo com um exemplo. Edwin CHU (HK) 26 de agosto de 2011 às 12:59 Eu sou um comerciante de opções ativas com o meu boob comércio próprio, acho que sua planilha quotOptions estratégias bastante útil, MAS, pode atender a calendário se espalha, eu caanot encontrar uma pista para inserir Minhas posições quando confrontados com opções e futuros contratos de meses diferentes Esperamos ouvir de você em breve. Peter 28 de junho de 2011 às 6:28 pm Sunil 28 de junho de 2011 às 11:42 am em que o correio id devo enviar Peter 27 de junho de 2011 às 7:07 pm Oi Sunil, envie-me um e-mail e podemos levá-la a conversa off-line. Sunil 27 de junho de 2011 às 12:06 pm Oi Pedro, muito obrigado. Eu tinha ido através das funções VB, mas eles usam muitas funções inbuild excel para cálculos. Eu queria escrever o programa no Foxpro (antiga linguagem de tempo) que não tem as funções inbuild nele e, portanto, estava procurando lógica básica nele. Nunca menos, o excel também é muito útil, que eu don039t acho que ninguém mais também tem compartilhado em qualquer site. Eu passei pelo material completo sobre Opções e você realmente fez um compartilhamento de conhecimento muito bom sobre Opções. Você realmente discutiu em profundidade perto de cerca de 30 estratégias. Chapéus fora. Obrigado Peter June 27th, 2011 at 6:06 am Oi Sunil, para Delta e volatilidade implícita as fórmulas são incluídas no Visual Basic fornecido com a planilha na parte superior desta página. Para Volatilidade Histórica, você pode consultar a página deste site sobre o cálculo da volatilidade. No entanto, não tenho certeza sobre a probabilidade de lucro - você quer dizer a probabilidade de que a opção irá expirar no dinheiro Sunil 26 de junho de 2011 às 2:24 Oi Peter, Como faço para calcular o seguinte. Eu quero escrever um programa para executá-lo em vários estoques em um momento e fazer a varredura de primeiro nível. 1. Delta 2. Volatilidade implícita 3. Volatilidade histórica 4. Probabilidade de lucro. Você pode me orientar sobre as fórmulas. O que você quer dizer tubarão 17 de junho de 2011 às 2:25 am onde é o pop up Pedro Você pode tentar a minha planilha de volatilidade que irá calcular a volatilidade histórica Que você pode usar no modelo de opção. DevRaj 4 de junho de 2011 às 5:55 am Muito útil artigo agradável eo excel é muito bom Ainda uma pergunta Como calcular a volatilidade usando (preço da opção, preço spot, tempo) Satya 10 de maio de 2011 às 6:55 am Eu só comecei a usar A planilha fornecida por você para o comércio de opções. Um maravilhoso fácil de usar coisas com dicas adequadas para fácil utilização. Obrigado por seus melhores esforços para ajudar a educar a sociedade. Peter 28 de março de 2011 às 4:43 pm Ele funciona para qualquer opção europeia - independentemente do país onde as opções são negociadas. Emma 28 de março de 2011 às 7:45 am Você tem para as ações irlandesas. Peter 09 de março de 2011 às 21:29 Oi Karen, esses são alguns grandes pontos Furar a um sistema / metodologia é muito difícil. É fácil ser distraído por todas as ofertas que estão lá fora. Eu estou olhando pròxima em algumas opções que escolhem serviços agora e planeio alistá-los no local se provarem ser bem sucedidos. Karen Oates 09 de março de 2011 às 8:51 pm Sua negociação de opção não funciona porque você haven039t descobriu que o sistema certo ainda ou porque você won039t furar a um sistema O que você pode fazer para encontrar o sistema certo e, em seguida, furar a ele poderia um monte de O que não está funcionando para você ser por causa de como você está pensando Suas crenças e mentalidade Trabalhando em melhorar a si mesmo vai ajudar todas as áreas de sua vida. Peter 20 de janeiro de 2011 às 5:18 pm Claro, você pode usar volatilidade implícita, se quiser. Mas o ponto de usar um modelo de preços é para você ter sua própria idéia de volatilidade para que você saiba quando o mercado é quotimplyingquot um valor diferente do seu próprio. Então, você está em uma posição melhor para determinar se a opção é barata ou caro com base em níveis históricos. A planilha é realmente mais uma ferramenta de aprendizado. Para usar as volatilidades implícitas para os gregos na planilha, seria necessário que a pasta de trabalho pudesse consultar os preços das opções on-line e baixá-las para gerar as volatilidades implícitas. That039s porque eu tenho desbloqueado o código VBA na planilha para que os usuários podem personalizá-lo às suas necessidades exatas. T castle 20 de janeiro de 2011 às 12:50 pm Os gregos que são calculados na guia OptionPage de OptionTradingWorkbook. xls parecem ser dependentes Volatilidade histórica. Os gregos não devem ser determinados pela volatilidade implícita A comparação dos valores dos gregos calculados por este livro produz valores que concordam com, por exemplo, Os valores em TDAmeritrade ou ThinkOrSwim somente se as fórmulas são editadas para substituir HV com IV. Peter 20 de janeiro de 2011 às 5:40 am Ainda não - você tem alguns exemplos que você pode sugerir Que modelo de preços que eles usam r 20 de janeiro de 2011 às 5:14 am qualquer coisa disponível para opções de taxa de juros Peter 19 de janeiro de 2011 às 8:48 É a volatilidade esperada que o subjacente realizará a partir de agora até a data de vencimento. Pergunta geral 19 de janeiro de 2011 às 5:13 pm oi, é a volatilidade histórica entrada vol anualizado, ou vol para o período de hoje a data de validade obrigado. Imlak 19 de janeiro de 2011 às 4:48 am muito bom, resolveu o meu problema SojaTrader 18 de janeiro de 2011 às 8:50 muito feliz com a planilha muito útil graças e cumprimentos da Argentina Pedro 19 de dezembro de 2010 às 21:30 Olá Madhuri, fazer Você tem Macros habilitado Consulte a página de suporte para obter detalhes. Madhuri 18 de dezembro de 2010 às 3:27 am querido amigo, mesma opinião que tenho sobre a folha de cálculo que este modelo doesn039t trabalho, não importa o que você colocar na página básica para os valores, tem um nome inválido (nome) para todos As células de resultados. Mesmo quando você abrir pela primeira vez a coisa, os valores padrão que o criador colocar em don039t mesmo trabalho MD 25 de novembro de 2010 às 9:29 am Estas fórmulas irão trabalhar para o mercado indiano Por favor, responda rick 06 de novembro de 2010 às 6:23 am Você tem Para ações dos EUA. Egress63 2 de novembro de 2010 às 7:19 am coisas excelentes. Finalmente um bom site com um simples e fácil de usar planilha - A gratified MBA Student. Dinesh 4 de outubro de 2010 às 7:55 am Caras, isso funciona e é muito fácil. Basta ativar macros no Excel. A maneira que foi posto é muito simples e com pouco understnading das opções qualquer um pode usá-lo. Grande trabalho especialmente Opção Estratégias amp Opção. Peter 3 de janeiro de 2010 às 5:44 am A forma dos gráficos é o mesmo, mas os valores são diferentes. Robert January 2nd, 2010 at 7:05 am Todos os gráficos na folha Theta são idênticos. São Call Oprion preço gráfico dados corretos thx daveM 01 de janeiro de 2010 às 09:51 A coisa abriu imediatamente para mim, funciona como um encanto. E o livro de Benninga. Estou tão feliz que você fez referência a ele. Peter Peter, eu preciso de sua ajuda sobre a opção asiática de preços usando excel vba. Eu não sei como escrever o código. Por favor me ajude. Peter 12 de novembro de 2009 às 6:01 pm A planilha não funciona com OpenOffice Wondering 11 de novembro de 2009 às 08:09 Todas as soluções que funcionam com OpenOffice rknox 24 de abril de 2009 às 10:55 Muito legal Muito bem feito. Vocę, senhor, é um artista. Um velho hacker (76 anos - começou no PDP 8) para outro. Peter 6 de abril de 2009 às 7:37 am Dê uma olhada na seguinte página: Ken 6 de abril de 2009 às 5:21 Oi, E se eu estou usando o Office no Mac tem um nome inválido (nome) para todos os resultados Células. Thx giggs 5 de abril de 2009 às 12:14 Ok, it039s trabalhando agora. Eu salvei amp fechado o arquivo excel, abriu novamente, e os resultados estavam lá, nas áreas azuis FYI, eu tinha habilitado todas as macros em quotSecurity do macrosquot. Não aguarde para jogar com o arquivo agora. Giggs 5 de abril de 2009 às 12:06 pm Eu don039t ver o popup. Eu uso o Excel 2007 em Vista. A apresentação é bastante diferente das versões anteriores. Eu habilitei todas as macros. Mas eu ainda obter o erro de nome. Qualquer idéia giggs 05 de abril de 2009 às 12:00 Eu não vejo o popup. Eu uso o Excel 2007 em Vista. A apresentação é bastante diferente das versões anteriores. Qualquer idéia Admin 23 de março de 2009, 4:17 am A planilha requer Macros para ser ativado para que ele funcione. Você vê um popup na barra de ferramentas perguntando se você deseja ativar esse conteúdo Basta clicar nele e selecionar quotenablequot. Por favor, envie-me um e-mail se precisar de mais esclarecimentos. Decepcionado 22 de março de 2009 às 4:25 pm este modelo doesn039t trabalho, não importa o que você colocar na página básica para os valores, ele tem um erro de nome inválido (nome) para todas as células de resultados. Mesmo quando você abrir pela primeira vez a coisa, os valores padrão que o criador colocou em don039t mesmo trabalho Add a Comment copy Copyright 2005 Opção Trading Tips. Todos os direitos reservados. Mapa do Site NewsletterOptions / X Opções de Compra de Preços e Análise O Software Options / X é projetado para tornar a vida mais fácil para analistas quantitativos, comerciantes de opções e outros que precisam de preços de opções rápidas no Excel ou seu próprio aplicativo personalizado desenvolvido. Opções / X dá-lhe o poder de criar facilmente o seu próprio sistema de negociação, calculadora de preço de opção, estimador de volatilidade implícita e muito mais. Crie opções de digitalização de aplicativos usando Opções / X e Volatilidade / X. Este scanner de opções foi criado usando Options / X e Visual Basic (Note que este aplicativo não está incluído com Options / X, ele é usado apenas para mostrar o que pode ser feito). Com nosso software fácil de usar, mas poderoso, incluindo aplicativos de demonstração com código-fonte, apoiado por nosso suporte de alto nível, você será capaz de construir aplicativos para preço de opções de ações, commodities e moedas em minutos, não dias. Para tornar mais fácil para você construir esse aplicativo, oferecemos uma demonstração no Visual Basic 6, que inclui o código fonte fulll. Entre em contato conosco hoje se você gostaria de discutir como essa nova funcionalidade pode ser usada em sua aplicação. modelos novos métodos de dividendos discretos para Black-Scholes e Bjerksund-Stensland Novos métodos probabilísticos para calcular valores como: Opções / X 11.0 baseia-se nos recursos introduzidos na versão anterior, que introduziu mais de 60 novos e poderosos métodos, incluindo os seguintes completamente novas funções: Potencial de estoque de alta, Potencial de estoque de baixa Probabilidade de preço de segurança estar acima, abaixo, tocando ou entre valores. Métodos de Monte Carlo Métodos de Risco-recompensa para calcular o risco potencial e recompensa para os negócios de opção. Métodos combinados de cálculo de preços e gregos para Black-Scholes e Bjerksund-Stensland modelos para resultados ainda mais rápidos Excel Add-In. Para calcular o potencial de movimento de cabeça de um segurança no Excel com base em um determinado volatiity e tempo de espera, você poderia simplesmente digitar: UpsideStockPotential (InitialPrice, Prob, Tempo, Volatilidade, DividendRate) onde as variáveis ​​são substituídas pelas referências de células apropriadas. Opções / X é muito rápido, mas fácil de usar. Em apenas uma linha de código, você pode adicionar preços derivados à sua aplicação. Um pacote de software que permite que você preço opções de ações, commodities e moedas. É um complemento completo do Excel, mas também inclui uma extensa API e DLL para criar suas próprias aplicações de preços de opções de ações, calculadoras de opções e aplicativos de troca de opções no Visual Basic 6, VBA, Visual C 6, C e muito mais. Com Options / X, você pode calcular a volatilidade grega, implícita e histórica para valorizar put e call derivados para opções americanas e européias usando a fórmula Black-Scholes, o modelo Binomial Cox-Ross-Rubenstein e outros. Com Opções / X, você pode criar sua própria calculadora de preço de opção de compra negociada em bolsa para calcular preços de opções de ações para opções européias e americanas. Analisar as opções volatilidade sorrir ou computar volatilidade histórica. Você está interessado em ganhar dinheiro usando opções de ações Você já tentou negociação de ações, mas agora precisa de trabalhar para fora como trocar opções com sucesso Uma das ferramentas mais essenciais para negociação de opções é o software para opções de preços. A beleza do Options / X é que você está no controle de exatamente o que é computado e qual algoritmo é usado. Você é livre para criar sua própria calculadora de preços de opções usando as funções internas de Opções / X. Criar um aplicativo em Visual Basic 6 e, em seguida, atualizar para Visual Basic com facilidade. Como alternativa, você pode criar seu aplicativo inteiro em um idioma usando nossos 100 componentes gerenciados escritos em Visual C. Se você é um fã do Excel, então use nossos componentes diretamente no Excel para a maioria das funções. Para usuários avançados, você pode acessar a funcionalidade completa do Options / X usando o VBA. Insira uma função no Excel usando o menu de função Inserir. Nós fornecemos o código-fonte no Excel Visual Basic, Visual C e outros idiomas para que você possa usar os modelos de preços de opções embutidos para criar facilmente sua própria calculadora de preços de opções. Use nosso programa de exemplo ou desenvolva seus próprios aplicativos do Windows para a negociação de opções facilmente em: Visual Basic 6, Visual Basic, Visual C, Borland C Builder, Excel. Por favor, consulte os depoimentos de nossos clientes para ver o que os outros dizem. Em muitos casos, nosso software de negociação de opções irá permitir que você seja instalado e funcionando dentro de minutos de baixar o software. Com amostras de fonte cheia você será capaz de rápida e facilmente implementar o software Trading Opções. Download Opções / X agora e você pode experimentá-lo na íntegra, até mesmo compilar programas usando a versão de avaliação. Usando a análise de volatilidade implícita. Calcular o sorriso de volatilidade. Se você está interessado em negociação de opções de ações, negociação de futuros, implementando e testando suas próprias estratégias de negociação de opções, ou até mesmo apenas querem aprender opções de negociação, então você vai precisar de software sólido e confiável opções de preços. Enquanto muitas opções de produtos de software são difíceis de aprender ou exigem um treinamento extenso ou cursos, Options / X é muito poderoso, mas fácil de usar. Se você precisar de ajuda para começar ou precisar de recursos adicionais, entre em contato conosco, pois oferecemos suporte extensivo a todos os nossos softwares. Opções Relacionadas Opções de Software / NET - Análise de Opções Componente Volatilidade / X - Volatilidade Estimativa Excel Add-In Opções / NET Mobile - Análise de Opções Windows Mobile Component Características de Opções / X Encontre os quotgreeksquot - Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho. O rendimento de dividendos como uma percentagem de rendimento também pode ser incluído. As opções européias e americanas podem ser analisadas usando a fórmula de precificação Black-Scholes. Métodos binomiais de preços de opções (Cox-Ross-Rubinstein). Black para futuros ou qualquer um dos outros métodos listados abaixo. Opções / X inclui um número de modelos populares para estimar os preços de opções teóricos e contem os seguintes modelos: Black-Scholes-Merton (permite dividend yields) Bjerksund-Stensland (estimativa rápida de opções americanas) A versão mais recente do Options / X agora inclui um complemento Excel completo. Este Add-In é instalado automaticamente e agora significa que os usuários podem acessar a funcionalidade Options / X como qualquer outra função Add-In do Excel dentro de uma célula. Ele ainda inclui ajuda sensível ao contexto para tornar seu trabalho ainda mais fácil. Para usar as opções / X funções no Excel, basta clicar em Ferramentas e Inserir Função. Selecione a categoria quotFinancialquot e, em seguida, você será capaz de acessar imediatamente as funções desejadas dentro do Excel: interface de Excel completa permite fácil acesso às funções. Experimente a planilha de demonstração do Excel para ver como é fácil usar o novo Suplemento Options / X Excel. Opções Exemplos de código-fonte Se você estiver com o objetivo de desenvolver um sistema de negociação de opções para o mercado de ações, tente Opções / X, uma DLL ActiveX / COM que lhe permite construir rapidamente seu próprio sistema. A vantagem do Options / X é que você pode usá-lo como um Excel Add-in. Com a adição de cotações de ações, você pode criar seu próprio software de troca de opções, personalizado para seus próprios fins. Opções / X inclui aplicativos de exemplo com código-fonte no Visual Basic 6, Visual Basic e Excel. Você pode ver rapidamente o quão fácil é o preço e analisar dados usando Opções / X. Opções / X ActiveX Control implementa opções de preço e funções de análise. Para cada um dos modelos de precificação, a volatilidade implícita ea asa de volatilidade para as opções de compra e venda podem ser determinadas. Captura de tela de um aplicativo construído no Visual Basic usando Opções / X. Opções / X é um controle ActiveX e um objeto COM implementado em um único arquivo DLL, portanto, ele pode ser usado em uma ampla gama de aplicativos que oferecem suporte esses padrões. Isso inclui Visual Basic, Visual C, Excel, Delphi e Borland C Builder. O controle é escrito como um objeto ATL C / C leve e não requer DLLs MFC volumosos. Porque o controle é escrito em ATL é eficiente e pequeno em tamanho. O processamento numérico é escrito em C para velocidade, e integrado na estrutura ATL / C leve. A versão de teste do Options / X é característica limitada: você só poderá acessar as funções Black-Scholes usando a versão de avaliação. No entanto, é possível desenvolver aplicações de teste para testar suas idéias. Se você precisa de preço Opções Americanas usando o modelo Binomial (Cox-Ross-Rubenstein), ou fazer futuros preços, em seguida, comprando a versão completa você pode obter a capacidade total. Black-Scholes Opção Preço A fórmula Black-Scholes opção de preços pode ser usado para calcular os preços das opções de compra e venda, com base no preço da ação atual, o preço de exercício da ação em alguma data futura, a taxa de juros sem risco, E o desvio padrão do log do preço das ações retorna (a volatilidade). Se você tiver acesso a dados de estoque financeiros de fim de dia, então você pode usar nosso software no Excel para avaliar facilmente opções financeiras para calcular seu valor justo teórico. Uma série de suposições são feitas quando se usa a fórmula Black-Scholes. Estes incluem: o preço das ações tem uma distribuição lognormal, não há impostos, os custos de transação, as vendas a descoberto são permitidos e negociação é contínua e frictionless, não há arbitragem, a dinâmica do preço das ações são dadas por um movimento browniano geométrica ea taxa de juros É livre de risco para todos os montantes emprestados ou emprestados. É possível ter em consideração as taxas de dividendos para a segurança. Mais informações sobre o modelo Black-Scholes para a determinação de preços de derivados e sobre como utilizar Options / X para precificar acções, moedas e derivados de commodity e put a partir de opções de estilo europeu e americano são dadas aqui: Binomial Option Pricing Que possam ser exercidas antes do termo do prazo de validade. Isso significa que a fórmula de precificação Black-Scholes não é adequada para este tipo de opção. Em vez disso, o algoritmo Binomial Cox-Ross-Rubinstein é preferido. OptionsX implementa o algoritmo binomial de precificação de preços de opções americanas. Utilizado para computar os preços das opções de compra e venda, com base no preço atual da ação, no preço de exercício da ação em alguma data futura, na taxa de juros livre de risco, no desvio padrão do logaritmo dos retornos das ações (volatilidade ), E, ​​se aplicável, a taxa de dividendos. Volatilidade implícita Dado o preço da opção, é possível encontrar a volatilidade implícita nesse preço. Isso é conhecido como a volatilidade implícita e tem uma série de características que têm sido utilizados para identificar oportunidades de negociação. OptionsX implementa a funcionalidade de volatilidade implícita para opções americanas e européias usando os métodos Binomial e Black-Scholes, respectivamente. Volatilidade Inclinada A volatilidade implícita pode ser calculada tanto para puts como para chamadas em uma faixa de diferentes preços de exercício. Curiosamente, é comum que a volatilidade implícita varie em toda esta faixa. Traçar a volatilidade implícita em relação ao preço de exercício resulta em uma curva que é chamada de sorriso de volatilidade. Isto é devido ao fato de que é comum para fora do dinheiro chamadas e coloca a ter maior volatilidades implícitas. Quando há uma diferença entre as volatilidades implícitas usando igual para fora do dinheiro chama e coloca, isso é chamado de volatilidade skew. A interpretação do desvio é a base para algumas atividades de negociação. Se a razão de Volatilidade de chamada para Volatilidade de put é considerada, um valor maior do que um pode implicar que as chamadas são preço mais alto que puts com um preconceito de preço ascendente resultante e vice-versa, ou seja. Um call to put ratio de volatilidade inferior a um pode implicar que as chamadas são preços mais baixos do que coloca com um preconceito de preço descendente resultante. Razões de inclinação elevadas podem indicar aumento da demanda para puts, ou seja, há relativamente mais puts sendo comprado e chamadas sendo vendidas, do que coloca ser vendido e chamadas sendo compradas. A análise e interpretação da inclinação da volatilidade deve ser realizada com o devido cuidado e diligência e é uma questão para comerciantes qualificados e profissionais. Referências F. Black e M. Scholes, The Pricing of Options and Corporate Liabilities, Economia Política, Vol. 81, Maio-Junho, pp. 637-654. JC Hull, Opções, Futuros e outros Valores Mobiliários Derivados, Segunda Edição, Prentice-Hall: Englewood Cliffs, 1993. L awrence G. McMillan, quotOpções como Investimento Estratégico, Instituto de Finanças de Nova York, 4º Ed. Demonstração As negociações de futuros e opções envolvem riscos substanciais. A avaliação de futuros e opções pode flutuar e, como resultado, os clientes podem perder mais do que seu investimento original. Em nenhum caso o conteúdo apresentado neste site, links associados, arquivos e software, documentação de ajuda e informações relacionadas fornecidas por nós, os resultados obtidos com o uso de software fornecido por nós, ou o conteúdo das aplicações de amostra de código-fonte devem ser interpretados como Uma garantia expressa ou implícita da Windale Technologies que você irá lucrar ou que as perdas podem ou serão limitadas de qualquer maneira. Resultados passados ​​não são indicação de performance futura. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins informativos e são obtidas de fontes consideradas confiáveis. Informação não é garantida de nenhuma forma. Nenhuma garantia de qualquer tipo está implícita ou é possível onde as projeções de condições futuras sejam tentadas. Este software é para usuários sofisticados em termos de opções de negociação e programação. Os usuários devem estar familiarizados com as limitações dos algoritmos utilizados. Cabe, portanto, ao desenvolvedor e / ou usuário final determinar como, quando e a adequação de um modelo e os resultados obtidos usando um modelo. Em particular, os desenvolvedores são obrigados a assumir esse risco ao usar o software e devem igualmente passar sobre o risco assumido e informações sobre tais riscos para o usuário final para que eles possam fazer seus próprios julgamentos melhores. Windale Technologies especificamente recomenda que o software não é usado em qualquer forma de negociação automática ou tomada de decisões aplicações, bur vez, ele só deve ser usado em um aplicativo que exige que o usuário a tomar quaisquer decisões comerciais. A Windale Technologies não é um serviço de consultoria de investimentos nem um consultor de investimentos. Todas as informações fornecidas por qualquer meio não leva em conta sua situação pessoal e, portanto, não é personalizado de forma alguma e não deve ser interpretado como um conselho de investimento. Os investidores devem sempre verificar com seu consultor financeiro para determinar a adequação de qualquer negociação ou decisão de investimento.